隨著近日藥品帶量采購(gòu)第一次價(jià)格談判在上?!把プ印甭涞?,遠(yuǎn)低于預(yù)期的中標(biāo)價(jià)格使得眾多醫(yī)藥股一時(shí)間“閃崩”。一方面先前各項(xiàng)環(huán)保、限抗政策導(dǎo)致原料藥價(jià)格上漲,大大增加了醫(yī)藥企業(yè)的原料成本;另一方面,近日落地的藥品帶量采購(gòu)無異于給藥企銷售端又增加了一道“濾網(wǎng)”。中標(biāo)意味著降價(jià),毛利率下滑,棄標(biāo)又會(huì)降低一定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,市占率下滑。如此大環(huán)境下,或催生整個(gè)醫(yī)藥行業(yè)的變革,不少醫(yī)藥企業(yè)已經(jīng)開始將目光投向海外,紛紛收購(gòu)海外資產(chǎn)謀求轉(zhuǎn)變。
近400億天價(jià)海外并購(gòu),上海萊士擬布局血制品產(chǎn)業(yè)鏈
2018年12月6日,停牌9個(gè)月的上海萊士血液制品股份有限公司(公司簡(jiǎn)稱:上海萊士;證券代碼:002252)發(fā)布公告披露關(guān)于發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案,公司擬以發(fā)行股份方式購(gòu)買GDS全部或部分股權(quán)和天誠(chéng)德國(guó)100%股權(quán)。公司股票于12月7日起復(fù)牌。
根據(jù)預(yù)案的披露,此次交易中,上海萊士擬發(fā)行股份購(gòu)買基立福持有的GDS全部或部分股權(quán)以及天誠(chéng)德國(guó)股東持有的天誠(chéng)德國(guó)100%股權(quán)。根據(jù)上海萊士與基立福、天誠(chéng)德國(guó)的初步談判,GDS股權(quán)擬作價(jià)約50億美元(折合約344億元人民幣),本次收購(gòu)GDS全部或部分股權(quán);天誠(chéng)德國(guó)100%股權(quán)擬作價(jià)約 5.89億歐元(折合約47億元人民幣)。
根據(jù)公開信息了解,本次并購(gòu)標(biāo)的之一的GDS公司是世界血制品龍頭基立福的全資子公司,主要從事免疫檢測(cè)設(shè)備和試劑生產(chǎn),涵蓋業(yè)務(wù)包括輸血醫(yī)療中的核酸檢測(cè)、免疫抗原和血型檢測(cè)。另一收購(gòu)標(biāo)的為天誠(chéng)德國(guó),系天誠(chéng)國(guó)際的下屬子公司,實(shí)際上收購(gòu)標(biāo)的原計(jì)劃為天誠(chéng)國(guó)際100%的股權(quán),但由于天誠(chéng)國(guó)際下屬核心資產(chǎn)所持有的全部血漿站均位于美國(guó),通過審查的不確定性較高,因此轉(zhuǎn)而收購(gòu)其旗下子公司天誠(chéng)德國(guó)。
據(jù)了解,上海萊士之前曾因“炒股”風(fēng)波導(dǎo)致業(yè)績(jī)不振,如今公司表示,希望通過這兩筆收購(gòu)將投資重點(diǎn)回歸血液制品主業(yè)。公司還表示,此次收購(gòu)一方面通過獲取天誠(chéng)德國(guó)的血液制品相關(guān)運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)提高市場(chǎng)規(guī)模,一方面通過獲取GDS股份開拓血液檢測(cè)市場(chǎng),增強(qiáng)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋。
然而12月7日上海萊士攜巨資復(fù)盤首日,公司股價(jià)卻一字跌停,封單超過160萬(wàn)手。原因一方面可能是由于公司停牌了九個(gè)月,這期間大盤整體下跌嚴(yán)重,醫(yī)藥板塊更是慘烈,因此可能需要補(bǔ)跌一定的幅度。另一方面收購(gòu)尚存諸多不確定因素,由于標(biāo)的為跨境收購(gòu),仍有較多不確定性。
根據(jù)公開資料披露,上海萊士是一家中外合資的血液制品企業(yè),公司主營(yíng)產(chǎn)品包括人血蛋白、人免疫球蛋白、凝血因子三大類產(chǎn)品。公司2017年?duì)I業(yè)收入19.28億元,凈利潤(rùn)8.32億元。
擴(kuò)大海外市場(chǎng),華東醫(yī)藥15億收購(gòu)海外醫(yī)美企業(yè)
2018年11月8日華東醫(yī)藥股份有限公司(公司簡(jiǎn)稱:華東醫(yī)藥;證券代碼:000963)發(fā)布公告披露,公司現(xiàn)金要約收購(gòu)英國(guó)醫(yī)美公司Sinclair Pharmaplc(以下簡(jiǎn)稱Sinclair)全部股份的交易已完成。據(jù)了解,華東醫(yī)藥與 Sinclair于英國(guó)倫敦時(shí)間2018年9 月18日在倫敦證券交易所通過現(xiàn)金要約方式收購(gòu)Sinclair全部股份。根據(jù)現(xiàn)金要約,收購(gòu)價(jià)格為 32 便士/股,收購(gòu)Sinclair全部股份對(duì)應(yīng)的收購(gòu)交易總額約為1.69億英鎊(大約折合15.2億元人民幣)。
根據(jù)公告披露, Sinclair的股票已于倫敦時(shí)間2018年11月6日上午7點(diǎn)在AIM市場(chǎng)停止交易并退市。而目前Sinclair的全部股份已歸屬于華東醫(yī)美所有,現(xiàn)金要約收購(gòu)Sinclair全部股份交易已完成。自2018年11月起,Sinclair公司將納入華東醫(yī)藥合并報(bào)表范圍。
據(jù)了解,Sinclair總部位于英國(guó)倫敦,是一家擁有主營(yíng)醫(yī)美技術(shù)并全球化運(yùn)營(yíng)的專業(yè)醫(yī)美公司,業(yè)務(wù)涵蓋從研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等全產(chǎn)業(yè)鏈,核心產(chǎn)品Silhouette埋線系列、PerfectHA玻尿酸、Sculptra微球等都處于行業(yè)領(lǐng)先地位。華東醫(yī)藥表示Sinclair產(chǎn)品將與公司現(xiàn)有的伊婉系列產(chǎn)品產(chǎn)生協(xié)同,實(shí)現(xiàn)華東醫(yī)藥在全球范圍內(nèi),醫(yī)美領(lǐng)域新產(chǎn)品及技術(shù)布局、合作及技術(shù)推廣。
根據(jù)公開資料,華東醫(yī)藥是一家集醫(yī)藥研發(fā)、制藥工業(yè)、藥品分銷、零售、醫(yī)藥物流為一體的大型綜合性醫(yī)藥上市公司,主要從事抗生素、中成藥、化學(xué)合成藥、基因工程藥品的生產(chǎn)銷售,以及中西藥、中藥材、醫(yī)療器械等的批零經(jīng)銷業(yè)務(wù)。公司2017年?duì)I業(yè)收入高達(dá)278.32億元,凈利潤(rùn)18.88億元。
收購(gòu)國(guó)際保健品品牌,哈藥股份力求“彎道超車”
據(jù)哈藥集團(tuán)股份有限公司(公司簡(jiǎn)稱:哈藥股份,證券代碼:600664)2018年3月13日發(fā)布的對(duì)外投資公告披露,公司擬購(gòu)買GNC Holdings Inc(以下簡(jiǎn)稱GNC)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。據(jù)披露本次交易由公司控股股東哈藥集團(tuán)與GNC簽訂購(gòu)買協(xié)議,同時(shí)哈藥集團(tuán)安排哈藥股份為履約主體,由哈藥股份承接購(gòu)買協(xié)議約定的哈藥集團(tuán)項(xiàng)下全部權(quán)利義務(wù),交易金額為2.99億美元。
距離簽訂購(gòu)買協(xié)議八個(gè)月后,雙方交易再次取得了實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。據(jù)11月8日的公告披露,哈藥已向GNC支付了1億美元(折合大約為7億人民幣)。雙方的交易主要分為兩部分,哈藥股份以約3億美元認(rèn)購(gòu)GNC發(fā)行的可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股,和哈藥對(duì)GNC中國(guó)公司進(jìn)行增資約合2000萬(wàn)美元,取得其65%的股權(quán)。交易之后,哈藥獲得GNC相當(dāng)于轉(zhuǎn)股后40.1%的股權(quán),同時(shí)獲得在中國(guó)大陸?yīng)毤彝茝V、分銷、銷售和進(jìn)口GNC產(chǎn)品以及本土化生產(chǎn)GNC產(chǎn)品的權(quán)利。
根據(jù)公開資料了解,GNC是全球化的保健品品牌之一,產(chǎn)品線涵蓋運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)、維生素礦物質(zhì)、草本植物提取等。截至2016年,GNC在全球50多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的零售門店超過9000家,提供1500種以上的健康產(chǎn)品。根據(jù)相關(guān)報(bào)道稱,哈藥股份此次收購(gòu)GNC,用意一方面是為了實(shí)現(xiàn)雙方巨大的協(xié)同效應(yīng),另一方面也可以借助GNC的品牌影響力打開國(guó)際市場(chǎng)。
據(jù)了解,哈藥股份是全國(guó)醫(yī)藥行業(yè)首家上市公司,也是黑龍江省首家上市公司。公司主營(yíng)涵蓋抗生素、非處方藥及保健品、傳統(tǒng)與現(xiàn)代中藥、生物醫(yī)藥及醫(yī)藥商業(yè)等業(yè)務(wù)板塊。公司2017年?duì)I業(yè)收入120.18億元,凈利潤(rùn)4.64億元。